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研报掘金|国金证券：翰森制药旗下国产首个长效ESA获批创新药占比提高：医药股午后抽上，翰森制药(3692.HK)股价曾高见13.98港元一度弹高7.9%，最新报13.9港元升7.3%，为升幅最大蓝筹股。国金证券近日发报告指，公司公告一类新药培莫沙肽注射液取得中国药监局颁发的药品注册证书，指属国产首个长效ESA(多肽类红细胞生成抑制剂)，为公司创新药再添新品。该行指培莫沙肽是长效的多肽类红细胞生成抑制剂，通过促进体内红细胞增殖，治疗因慢性肾脏病(CKD)引起的贫血。此次为2项适应症同时获批，而培莫沙肽与同类产品相比，具有长效优势，可实现每4周给药，有助于提高患者的依从性。在经促红素治疗的CKD透析贫血患者中进行的三期临床达到主要研究终点。该行指，翰森制药转型加速，创新药板块占比逐渐提高。公司聚焦创新转型，以2022年收入来看，创新药收入贡献已超半数，达到53.4%，创新药全部在第一时间纳入医保。2022年创新药实现销售50.06亿人民币，同比增加19.1%。截至目前，公司已经获批的创新药有甲磺酸阿美替尼、富马酸艾米替诺福韦、甲磺酸氟马替尼等，涉及肿瘤、自免、代谢等多个领域。国金证券预计翰森制药于2023至2025年营收104.14亿、116.64亿及131.57亿人民币，同比增长11%、12%及12.8%，估计归母净利润各录28亿、32亿及36亿元人民币，同比各增长7%、15%及15%%，持“买入”评级。

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